----------------------------------------------------------------------

【　海外与信管理入門　第２回　「担保に対する考え方の違い」　】

----------------------------------------------------------------------

日本では担保といえば、不動産である。銀行融資の担保においては、特にこの 傾向は顕著である。 ですから、与信管理では不動産登記簿を確認することが必須となっている。 最近でこそ、動産担保や債権担保の融資が散見されるようになったが、まだま だ日本政策投資銀行など政府系銀行が貸し手の中心で、中小企業支援の一環と して行っている感が強い。 確かに、不動産などの資産を持たない中小企業にとって、在庫や設備を担保に 融資を受けることができれば、資金繰りも楽になる。 一方、海外では担保は必ずしも不動産ではない。むしろ、動産や債権が中心で ある。これは、文化や商習慣の違いによるところが大きい。 日本では、不動産の価値は下がらないという不動産神話が今でも生きている。 実際、ここ数年は一部の地域を除き、不動産の価値は減少しているのだが、そ れでも日本人は不動産の価値を高く考える。 ところが、海外では必ずしもこうした不動産神話があるわけではない。米国な ど国土が広い国では、不動産の価値は常に値上がりするとは限らない。 また、狩猟民族の名残から住居を移動することにためらいがないため、賃貸派 が圧倒的に多い。 確かに、アジアの一部の国で、特に国土が狭いところは日本と同じように不動 産担保中心の国もある。しかし、その他の国では、不動産の価値や市場が日本 ほど定まっていないことが多い。 むしろ、債権とは主に売掛金であり、確実に回収されれば現金となるため、管 理もしやすく、価値も高いとみられている。売掛金を管理する仕組みも発達し ている。 また、動産についても、中古市場や転売マーケットがあり、動産の価値を容易 に算出することができる。日本でも中古車市場などでは、マニュアルで簡易に 算出できる。海外では車だけでなく、他の動産でもこのような状況なのである。 こうした状況により、海外の企業間取引で担保といえば、動産や債権が中心と なっている。

----------------------------------------------------------------------